哈萨克斯坦信贷市场现状及展望

　    2011年，哈萨克经济在第二个“后危机年”稳步增长（GDP增速高达7.5%），这一年对于哈萨克金融业同样也是比较有利的，尤其是存、贷款市场各项指标均有不俗表现。2011年，哈萨克银行储蓄增长了9059亿坚戈，增幅达14.6%；银行贷款在衰退之后有所恢复，与2010年12月份相比增长了1.2万亿坚戈，增幅达15.6%。

　　一、2011年储蓄稳增
　　1、金融机构居民个人储蓄增长了24.1%
　　哈萨克中央银行研究统计司专家伊•奥西波夫披露，2011年哈萨克金融机构共计吸收居民个人存款8.4万亿坚戈（约合568亿美元），其中居民个人存款2.7万亿坚戈（约合184亿美元），与2010年相比增长了24.1%；法人存款5.7万亿坚戈（约合382亿美元），同比增长了10.2%。
　　2011年哈萨克本币坚戈兑换美元汇率稳定，居民倾向于本币坚戈存款，当年坚戈储蓄总额达5.8万亿坚戈（约合389亿美元），与上年比增长了20.5%；外币存款达2.6万亿坚戈（约合178亿美元），同比增长了2.8%。
　　2、银行居民个人存款增长了22.6%
　　2011年，哈萨克银行系统储蓄总额增长了9059亿坚戈，增幅达14.6%，其中居民个人（包括非常驻居民）存款增长了5228亿坚戈，增幅达22.6%，总额约2.8万亿坚戈。
　　数据还显示，2011年法人定期存款有抽回趋势，流出金额1801亿坚戈。
　　3、增长原因
　　2011年，哈萨克居民个人存款快速增长，一是因为百姓对金融机构重拾信心；二是因为国家在金融危机期间把自然人存款保障金提高到了500万坚戈（约合3.4万美元），2011年12月国家对相关法律进行了修订，仍确定该保障机制不变，这就意味着，如果银行一旦被强制清算，“哈萨克斯坦储蓄保障基金”将会偿还每位储户—自然人不超过500万坚戈的储蓄余额（不包括银行利息）。

　　二、2012年银行吸储形势
　　今年，在哈萨克储蓄市场居民个人存款仍将继续扮演重要角色，原因是除了存钱之外，目前还没有其他投资方式可以盘活老百姓手头的闲钱，“人民IPO”仍处在纸上谈兵阶段。相反，法人储户在经济发展大潮中无意把“长钱”放在银行里，截至2012年1月1日，自然人与法人银行存款比例为52.6%：47.4%，去年后者定期存款份额超过了54%。
　　1、银行资金成本提高
　　上述储蓄走势无疑将提高银行资金本成，截至2011年末自然人和非金融机构法人坚戈定期存款加权平均利息率分别为8.4%和2.7%，2010年12月末分别为8.8%和3.4%，总体呈下降趋势。中期来看哈萨克金融机构还没有其他融资工具。
　　对于哈萨克银行业来说阿拉木图目前仍是全国的融资中心，其储蓄额占到总量的46.4%，其次才是首都阿斯塔纳（28.4%）。居民个人存款位居前列的城市分别是阿拉木图（52.5%）、阿斯塔纳（10.7%）和卡拉干达州（6.0%）；法人存款位居前列的城市分别是阿拉木图（42.7%）、阿斯塔纳（39.4%）和曼吉斯套州（4.5%）。
　　2、银行“长钱”短缺
　　目前哈萨克经济仍以较快速度增长（政府力争确保GDP增长7%），毫无疑问贷款需求也会相应地增长，在这种形势下银行很快就会遭受“长钱”短缺的窘境，不久前央行在《哈萨克斯坦金融稳定性报告》中已经证实了贷款资金短缺是不争的实事。

　　三、2011年贷款市场复元
　　哈萨克央行数据显示，借贷市场在3年停滞期之后恢复很快，与2010年12月份相比，贷款增长1.2万亿坚戈，增幅达15.6%。2011年银行放贷总量已达8.7万亿坚戈（约合588亿美元），其中本币坚戈贷款5.6万亿坚戈（约合378亿美元），与2010年相比增幅达18.5%；外币贷款达3万亿坚戈（约合203亿美元），下降了3.4%。
　　1、贷款期结构
　　长期贷款在2010年下降了1.3%之后增长了11.6%，达7.1万亿坚戈（约合479亿美元）；短期贷款增长了36.5%，达1.7万亿坚戈（约合114亿美元），居民消费贷款在2010年下降了4.3%之后增长了21.2%，达1万亿坚戈（约合68亿美元）。
　　2、法人贷款增长了17.5%
　　法人贷款6.4万亿坚戈（约合432亿美元），2010年仅增长了1.1%；居民个人贷款增长了10.9%，达2.3万亿坚戈（约合155亿美元），2010年下降了4.9%。小企业贷款占总额的15.3%。贸易、建筑、工业和农业贷款分别占总额的20.8%、14.9%、12.0%和3.8%，2010年分别为24%、18.1%、9.4%和3.8%。
　　2011年12月，哈萨克非金融机构法人本币坚戈贷款加权平均利率为10.8%，个人贷款利率为20.4%；2010年12月份分别为12.9%和20.3%，本币和外币贷款利率总体呈下降趋势。从行业来年，通讯企业贷款利率最高—13.5%/年，农业贷款利率也较高—12.1%，运输业贷款利率最低—8.1%。

　　四、2012年贷款市场风险犹存
　　哈萨克银行系统对实体经济的影响力逐渐加强，2011年12月份投向固定资本的贷款总额达5304亿坚戈，上年为4104亿坚戈。与此同时，积极的贷款政策导致了逾期债务高涨到34.3%，这就意味着银行不仅已经亏损，还承担着很大的风险；此外，还有一个现象，就是多数借款人不守信用导致银行资产流失严重。
　　1、银行体系贷款质量总体不佳
　　哈萨克央行的评估报告显示，导致贷款“篮子”恶化的最大“黑手”是因为缺乏对不良贷款进行置换的工具，无奈之下再次将其贷出而致。业内专家认为，银行对不良贷款进行重组并没有显现出应有的效果，目前金融机构并不想通过一笔勾销借款人部分债务的方法而让自己承受损失；央行认为，银行体系多年来积累的问题（不良）贷款决定了其贷款质量整体不佳。
　　2、不良贷款重组方案
　　业内专家认为，不良贷款问题最终能够成功解决。2011年，金融监管机构就改善二级银行资产质量达成了一致意见：央行建立一个专门下属机构—“问题贷款基金”股份公司，该公司将赎买银行问题资产并采取措施对其进行改良。