9月国际煤炭市场分析及10月预测

    今年9月,全球政治和经济形势复杂多变。9月11日,日本政府正式拉开了购买钓鱼岛闹剧,中日之间围绕钓鱼岛的争端逐渐升级。在欧洲,希腊违约没有完全缓解,西班牙风险敞口逾千亿令欧洲经济的发动机德国大型银行心惊肉跳。为了刺激经济,9月14日,美联储正式推出QE3。QE3对大宗商品影响明显:油价跌,矿价升,金银价大涨。截至9月26日,美原油主力合约跌至89.98美元,较QE3推出的前一个工作日降9.35美金,跌幅达9.4%;黄金价格向1800美元/盎司挺进;国际动力煤价格跌破90美元/吨,澳洲优质硬炼焦煤价继续探底。

    2012年全球经济面临进一步失速

    9月14日,预期中的美QE3出炉。美联储称,每月购买400亿美元抵押贷款支持证券,直至就业市场前景有显着的改善。与此同时,承诺将0%-0.25%的低利率延长至2015年年中,并维持扭曲操作OT到2012年年底。

    对于2012年全球经济,近日,三大评级机构中的标普和惠誉再度看空。9月24日,标普发布了“全球经济不确定性持续,亚太地区面临压力”的报告,将中国、日本 、韩国和印度等国2012年经济增速下调至7.5%、2%、2.5%和5.5%;并下调了今明两年欧元区增速至-0.8%和0.3%。27日,惠誉发布对全球增长的预测为:2012年和2013年增速分别为2.1%和2.6%,较前降0.1和0.2个百分点。

    27日,欧盟委员会发布报告指出,今年9月,反映经济信心的欧元区经济敏感指数连续19个月下滑,达到85点,下降到2009年9月以来最低点。

    中国8月份经济数据亦令人很担忧。制造业采购经理人指数(PMI)回落至50以内荣枯线内,工业增加值、进出口贸易、主要工业产品产量、工业利润等主要经济指标增速进一步放缓。9月份汇丰中国采购经理人指数(PMI)终值为48,环比8月的47.7微升0.3个百分点。

    国际动力煤价淡季色彩浓厚,焦煤价格继续探底

    “淡季不淡”已不适用今年9月份的国际煤市。受中国进口需求减弱、北半球地区消费淡季和澳大利亚等国出口成本支撑等因素相互作用,当月,全球主要港口动力煤价格纷纷下跌,国际焦煤价格跌幅较大。表现为:

    一是主要港口动力煤价环比回落。9月28日,澳大利亚纽卡斯尔港6000大卡动力煤(FOB)价暴跌4.67美元至85.04美元/吨,接近年内低点。南非理查德湾港6000大卡动力煤(FOB)价和欧洲三港ARA6000大卡动力煤(CIF)价分别降至84.09美元和86.08美元/吨。上述港口9月份动力煤月度均价分别为89.41美元/吨、85.92美元/吨和89.20美元/吨,环比上月每吨分别下降2.12美元、3.18美元和4.67美元。

    造成9月国际煤价疲软的原因有:国内煤价低于国际,沿海电厂进口减弱;欧债危机蔓延致需求不旺,进口萎缩;印度经济降幅较大,煤炭消费减少以及是北半球地区夏季用煤高峰结束。

    二是9月份国际煤炭贸易极为低迷。主要表现在以运输煤炭为主的波罗的海巴拿马船型指数(BPI)创自1998年以来最低。截至9月27日,BPI收于418点,较8月1日的954点跌56%,较今年年初的1619点跳水74%。反映出近两个月,特别是9月份以来国际煤炭贸易萧条和海运市场运力过剩严重。

    三是国际焦煤价格继续大跌。国际钢协称,受中国和德国产量下降影响,8月份全球粗钢产量较上年同期减少130万吨至1.237亿吨,同比下降1%。值得关注的是,全球粗钢产能利用率从7月的79.4%下降到75.5%,同比降低3.2个百分点。

    受稳增长和QE3推动,9月份,中国钢价反弹,但粗钢产量回暖不明显。国际焦煤供大于求突出。澳大利亚优质硬焦煤价格9月22日跌至140美元/吨,较8月21日再跌24美元/吨,跌幅约为14.7%,同比下降逾130美元/吨。目前,该价格已跌破澳大利亚焦煤出口成本价。